Was bedeutet die Leitzinserhöhung für uns?

Die Erhöhung des Leitzinses bewirkt nun, dass die Geschäftsbanken einen höheren Zins zahlen müssen, wenn sie sich Geld für Kredite leihen wollen. Diese Preiserhöhung wird dann Schritt für Schritt an den Kunden weitergegeben, so dass sämtliche Kredite und Immobilienfinanzierungen teurer werden. Dies verringert automatisch die Vergabe an Krediten und drosselt den Konsum. Profitieren können Anleger von höheren Zinsen für Tagesgeldkonten.

Immobilienfinanzierungen in Deutschland und Europa

Die Leitzinserhöhung hat lediglich auf bestehende Hypotheken mit variablen Zinsen einen negativen Einfluss. Die meisten Darlehensverträge werden in Deutschland mit einem festen Zinssatz abgeschlossen und sind daher nicht betroffen. Anders trifft es Darlehensnehmer der Krisenstaaten wie Spanien, Portugal und Griechenland, wo variable Zinsen der Standard sind und bestehende Hypotheken schon jetzt schwer getilgt werden können.

Baufinanzierung und Zinsen

Die EZB reagiert auf den Markt und den Kampf gegen die Inflation, jedoch ist eine weitere Erhöhung in Balde eher unwahrscheinlich. Nach wie vor sollten Bauherren und Immobilienkäufer die Baufinanzierung Konditionen und vor allem die Zinsen verschiedener Banken am Markt vergleichen. Die Anfrage bei unabhängigen Anbietern ist immer empfehlenswert, da sie auf einen großen Pool von Banken, Sparkassen und Bausparkassen zurückgreifen und das beste Finanzierungsmodell mit dem günstigsten Zins ermitteln können.

Quelle: www.immokredit24.com

Anders als oftmals angenommen stehen Baugeldkonditionen und Leitzinsen nicht in direktem Zusammenhang. Während die EZB durch die Festlegung des Leitzinses die kurzfristigen Marktzinsen – also die Überziehungs-, Dispo- oder Tages- und Festgeldzinsen – unmittelbar beeinflusst, entstehen langfristige Konditionen wie Hypothekenzinsen durch Angebot und Nachfrage am Anleihemarkt. Als Orientierungsgröße für die Entwicklung der Baugeldzinsen eignen sich daher Anleihen- und Pfandbriefsätze.

Im Nachgang zur Lehman Brothers-Pleite im September 2008 musste die EZB zur Vermeidung der Rezession den Leitzins innerhalb weniger Monate von 4,25 Prozent auf historisch niedrige 1,0 Prozent senken. Seit Mai 2009 ließ die EZB den Schlüsselzins unverändert auf diesem Niveau. In dieser Zeit fielen zwar auch die langfristigen Baugeldzinsen, aber weit weniger drastisch: Ihr Rekordtief erreichten sie im September 2010, also rund 1,5 Jahre nach der erstmaligen Festsetzung des Leitzinses auf 1,0 Prozent.

Nach diesem Tiefpunkt hat eine Zinstrendwende eingesetzt. Seitdem gehen die Konditionen kontinuierlich nach oben: Der Anstieg der Bauzinsen beträgt seit September mehr als 1,2 Prozentpunkte. Dass diese Richtung auch mittelfristig so bleiben wird, darüber sind sich die Experten von Interhyp einig. Sowohl die Vorgaben aus den USA als auch die steigenden Inflationserwartungen in Deutschland selbst werden die langfristigen Zinsen weiter nach oben treiben.

Daher rät Interhyp allen Immobilienkäufern und Anschlussfinanzierern zu handeln, um sich die historisch betrachtet immer noch sehr niedrigen Zinsen für einen möglichst langen Zeitraum zu sichern und so doppelt zu profitieren: Von einer niedrigen Darlehensrate bei gleichzeitig hoher Kalkulationssicherheit.

Der Zins, der dem stark kriselnden EU-Staat in Rechnung gestellt wird, wird in etwa so hoch ausfallen wie bei Krediten des Internationalen Währungsfonds (IWF). Dies teilte ein mit den Beratungen Vertrauter der Nachrichtenagentur Reuters am Freitag nach dem stattfindenden EU-Gipfel mit.

Nach Angaben von Reuters soll die Zinshöhe damit etwa fünf Prozent betragen – was eine deutliche finanzielle Erleichterung im Vergleich zu den aktuell geltenden Marktzinsen von über sieben Prozent darstellt. Darüber hinaus hatten die großen Euro-Staaten Griechenland gegenüber erneut ihre Solidarität bekräftigt.

Der Euro legte mit der Festlegung der Griechenland-Hilfe um knapp einen Cent zu und stieg damit auf 1,3480 Dollar an. Anleger ließen sich an der Börse auch durch die kurzfristige Rating-Herabstufung Griechenlands durch Fitch auf „BBB-„ nicht irritieren.  Die Ratingagentur sieht die Zukunft für das hochverschuldete EU-Land weiter negativ, zumal sich die wirtschaftliche Lage weiter verschlechtere und die Zinslast dagegen zunehme.

Volumen und Laufzeiten der Hilfskredite werden erst dann endgültig von der EZB und der EU-Kommission festgelegt, wenn Griechenland Hilfe angefordert habe. Dies war bislang allerdings noch nicht der Fall. Griechenland will das Hilfspaket trotz der massiv gestiegenen Marktzinsen auf seine Staatsanleihen noch nicht annehmen.

Die Berichte über Griechenland sollen der EU-Kommission bereits Anfang März vorliegen. Dann soll entscheiden werden, wie es mit der Unterstützung Griechenlands weitergeht – und ob möglicherweise weitere Sparmaßnahmen von der EU für Griechenland beschlossen werden müssen.

Griechenland fordert günstige Kredite

Griechenlands Ministerpräsident Giorgos Papandreou gab zu verstehen, dass sich sein Land keine Schuldenübernahme von der EU erwarte. Vielmehr hoffe man auf anderweitige Unterstützung, beispielsweise in Form von günstigen Krediten. Man erwarte, sich zu gleichen Bedingungen Geld leihen zu können wie andere, finanziell besser gestellte EU-Staaten. Derzeit muss Griechenland rund dreimal so viel Zinsen bezahlen für Kredite wie Deutschland. Ohne entsprechende Änderungen und Unterstützung könne man die Schulden nicht senken, so Papandreou.

Kann der Sparplan die Zahlungsunfähigkeit Griechenlands verhindern?

Die Regierung Griechenlands hatte im letzten Jahrzehnt die Finanzen derart beschönigt, dass nunmehr 300 Milliarden Schulden zusammen gekommen sind. Der radikale Sparplan soll nun dazu führen, die zu erwartende Zahlungsunfähigkeit des Landes noch rechtzeitig abzuwenden. Der Sparplan umfasst unter anderem Maßnahmen wie Lohnkürzungen im Staatsbereich, eine Anhebung des Renteneintrittsalters, eine Reduzierung von sozialen Leistungen sowie eventuell auch eine Erhöhung der Mehrwertsteuer.